FMI: la banca obtuvo más rentabilidad por negociar dólares y pide fortalecer la supervisión del sistema financiero

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El Fondo Monetario Internacional (FMI) advirtió, a través de un comunicado de prensa, que la banca registro una “mayor rentabilidad” debido a las ganancias generadas por la negociación de divisas, en un contexto de creciente inflación, controles de tasas de interés y reducción de depósitos en términos reales. El organismo internacional también urgió al gobierno a reforzar la supervisión financiera.

“El sector financiero se mantiene bien protegido. (…) Los bancos han experimentado una mayor rentabilidad gracias a las ganancias derivadas de la negociación de divisas, lo que se ha traducido en un coeficiente de adecuación de capital fortalecido del 13,5 % en 2024, mientras que la cartera vencida se ha mantenido baja, representando el 3,2 % del total de préstamos”, señala el informe publicado este viernes por el FMI.

Sin embargo, el organismo subraya que los controles de tasas de interés han limitado la capacidad de los bancos para responder adecuadamente ante un entorno inflacionario, lo que, combinado con una caída real de los depósitos y una desaceleración del crédito, podría agravar los riesgos del sistema. En ese marco, los Directores Ejecutivos recomendaron “fortalecer la supervisión del sector financiero, ante la creciente vulnerabilidad económica”, e instaron a un seguimiento estrecho, planificación de contingencias, y la implementación de las recomendaciones pendientes del PESF de 2024.

El documento también reiteró la urgencia de implementar una consolidación fiscal sostenida que incluya la eliminación gradual de subsidios a los combustibles, una mejora en la eficiencia del gasto, mayor recaudación tributaria y la eliminación del financiamiento monetario del déficit fiscal. Asimismo, instó a mejorar la regulación financiera y de pensiones, diversificar inversiones y garantizar la independencia de los entes supervisores.

 ¿Dónde están esos dólares?

Luis Fernando Romero, presidente del Colegio Departamental de Economistas de Tarija, cuestionó la transparencia de las operaciones bancarias en relación a la inyección de divisas por parte del Banco Central de Bolivia (BCB).

 “Creo que la banca no fue sincera porque hay un corralito bancario; el BCB dio más de 230 millones de dólares en el primer cuatrimestre que no llegaron al público. La gran pregunta es dónde están esos millones de dólares. Hay esa incertidumbre y esa duda y hay que saber si lo usaron en transferencias interbancarias con privados dentro o fuera del país; eso debe aclararlo Asoban”, declaró Romero.

Ajustes dolorosos

El FMI también alertó que, de mantenerse la política económica actual, Bolivia podría enfrentar un “doloroso ajuste desordenado”, e instó a un cambio decisivo en el marco de política monetaria, con una realineación del tipo de cambio, una mayor flexibilidad cambiaria y la eliminación de restricciones.

 “Un ajuste ordenado sería que se implementen políticas públicas ahora y se apliquen reajustes. Pero si continúa esta situación, se van a tener que implementar medidas de shock, de golpe, presionados por la coyuntura política y económica. En ese caso, la cura puede ser peor que la enfermedad”, advirtió Romero.

BD/LE